(网经社讯)电商供应链金融呈现「多元化资方参与、技术赋能放款、规模化增长、生态化竞争」的特征。你是否渴望精准把握电商供应链金融的未来趋势，在商业浪潮中抢占先机？作为这个赛道最早的一批从业者，又是专业知识付费IP，黎叔来为你讲一讲这个所谓潜力无限的领域！ 

一、政策护航发展期

2025年中国供应链金融行业迎来前所未有的政策利好！此前，国家接连出台《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》等重磅文件，大力鼓励金融机构与电商平台强强联合，全力优化中小企业融资服务。跨境电商领域更是有《供应链金融风险防控指南》等政策保驾护航，让电商供应链金融的国际化征程稳如磐石！ 

二、电商生态与技术的融合推进

数字化技术的普及：大数据、区块链、人工智能等技术的应用，使得金融机构能够更精准地评估企业信用，降低风险成本。电商平台积累的海量交易数据成为供应链金融创新的核心资源。通过大数据、区块链等技术，平台可实现精准授信。

在竞争激烈的电商商业世界中，电商供应链金融模式正成为企业腾飞的强大助推器！它整合电商平台数据、金融机构资金、物流企业，产业带厂商等多方资源，为供应链各环节提供金融服务，彻底颠覆传统金融模式。例如，京东金融、蚂蚁金服等通过AI模型预测企业资金需求，自动化审批流程效率提升40%以上。

三、电商平台市场体量与供应链金融需求

（一）电商行业市场

《中国新电商发展报告2024》报告中的数据显示，2023年，全国社会消费品零售总额为47.15万亿元，其中线上零售总额为15.43万亿元，同比增长11%。直播电商作为新电商的中坚力量，市场规模已高达4.9万亿元，2024年全年直播电商行业继续展现出持续的增长。

虽然各平台都暂未公布全年数据，根据黎叔的经验分析预判：2024全年直播电商的GMV至少突破了6万亿元（抖音约3.5万亿，快手约1.4万亿，微信约0.6万亿，加上小红书等），货架电商里的直播份额还没计算呢。

此外，有相关预测显示，2024年中国电商行业的市场规模可能突破18万亿元，2025年电商行业销售规模预计将突破20万亿，对应的直播电商市场交易额是7万亿以上。

高效资金周转需求：直播电商供应链上的企业提供资金周转服务，高效、低成本成为金融服务的核心诉求。实时及时性需求显著：直播场景下的瞬时流量订单爆发，同时48小时内发货要求供应链金融服务具备快速响应能力；数据维度丰富：直播间互动数据、用户画像数据、店铺订单历史数据，加上物流实时数据构成风控新维度。

客户基数大且需求复杂：与传统供应链金融业务相比，直播电商供应链金融的业务需求客户基数更大，且呈现出周期长短不一、借款频率不定、店铺数据起伏、单笔借款额度大小不一、无固定资产抵押担保等特征。这使得金融服务的提供难度增加，需要更加灵活和定制化的金融产品。

四、电商供应链金融发展现状

2024年参与直播电商供应链金融的金融机构类型多样，包括银行、保险公司、保理公司、互金平台、电商平台和金融科技公司等，这些机构通过不同的方式为直播电商提供金融服务。全国算上各种大小平台，私人金主，可算百花齐放。除了电商主导型外，截至目前仍没有跑出一家10亿级的榜一大哥：市场月放款亿级单位不过10家，月放款5000W不过20家，一两千万者几十家，几百万的小金主更比比皆是。各种大小加在一起撑起了一个电商平台外的第三方电商垫资江湖。

放款模式性质

订单融资：基于电商平台已发货在途订单的金额，结合历史数据进行电商保理放款，放款比例通常为订单金额的50-80%之间为主。

应收账款融资：针对供应商的账期压力，金融机构以平台结算单为凭证提供贴现服务，利率较传统商票低1-2个百分点。

信用贷款：无抵押纯信用模式，依赖商户法人征信，企业征信，部分参考历史交易数据评分，产品使用需上征信。

仓单质押：结合智能仓储的动产质押，适用于高货值品类（如3C、家电），风险可控性较高。

针对以上几种模式来说，目前市场正主要在做订单融资跟信用贷款两种，订单融资的占比更大一些，结合下部分的内容更容易理解。

市场主体分化

电商主导型：阿里、京东，抖音等头部电商自建金融板块，通过自有金融牌照（如小贷、保理）直接放贷，依托平台交易数据实现快速审批。

金融科技型：主要是做系统服务商，为不同属性的资金方提供SaaS化解决方案，支持资方电商供应链金融业务落地；也有自己直接下场服务中小商家垫资的。

银行合作型：通过助贷机构包装后的信贷逻辑产品，结合法人征信去借款给企业，助贷机构收服务费，银行收利息；银行放款上征信，劣后有主贷平台兜底。

平台选手型：不强依赖担保和抵押品，利用大数据技术依据商家的交易、物流及店铺评分等信息，结合征信建立风控模型，自建或采买系统，通过保理或小贷牌照进而给商家提供垫资服务（正常借还下，不上征信）。

个人资金型：资金方采取明股实债或者贸易差价的模式，这样可以有效规避相关金融监管的同时，获得高利润分成。

对客费用问题：

监管科技(RegTech)渗透：预计2026年前，所有供应链金融平台需接入央行“星链”监管系统，实现交易数据实时穿透。

跨境金融整合：依托深圳前海等试点，探索数字人民币跨境结算，服务TikTok等出海直播电商。

ESG导向融资：对采用绿色包装、低碳物流的供应商提供利率优惠50BP的专项融资产品。